التحليل الفني هو نظام تجاري يستخدم لتقييم الاستثمارات وتحديد الفرص التجارية من خلال تحليل الاتجاهات الإحصائية التي تم جمعها من نشاط التداول، مثل حركة السعر وحجمه.

على عكس التحليل الأساسي، الذي يحاول تقييم قيمة الورقة المالية بناءً على نتائج الأعمال مثل المبيعات والأرباح، يركز التحليل الفني فقط على تحركات الأسعار وحجم الورقة المالية، ويعمل على افتراض أن نشاط التداول السابق وتغيرات الأسعار تشير إلى المستقبل. تحركات الأسعار.

المبادئ الأساسية للتحليل الفني
  • حركة السوق تخصم كل شيء: يفترض هذا المفهوم التأسيسي أن جميع أسعار السوق الحالية تعكس جميع المعلومات المعروفة. ومن ثم، يركز المحللون الفنيون فقط على تحركات الأسعار بدلاً من العوامل الخارجية مثل الأحداث الإخبارية أو المؤشرات الاقتصادية.
  • تتحرك الأسعار في الاتجاهات: يعتمد التحليل الفني على فكرة أن الأسعار تتبع الاتجاهات بمرور الوقت، والتي يمكن أن تكون صعودية أو هبوطية أو جانبية (محدودة النطاق). يعد تحديد هذه الاتجاهات مبكرًا أمرًا أساسيًا في نهج التحليل الفني.
  • يميل التاريخ إلى تكرار نفسه: تؤثر سيكولوجية السوق على المتداولين بشكل جماعي. تميل أنماط واتجاهات الرسم البياني إلى التكرار مع مرور الوقت، مما يوفر قوة تنبؤية. يرجع هذا المبدأ إلى حد كبير إلى بقاء علم النفس البشري ثابتًا نسبيًا مع مرور الوقت.
الأدوات والتقنيات
  • الرسوم البيانية: الأدوات الأساسية للمحلل الفني هي الرسوم البيانية. تشمل الأنواع الشائعة المخططات الخطية، والمخططات الشريطية، ومخططات الشموع اليابانية الأكثر شيوعًا. توفر هذه الرسوم البيانية تمثيلا مرئيا لتحركات الأسعار مع مرور الوقت، مما يساعد على تحديد الاتجاهات والأنماط.
  • المؤشرات الفنية: هي حسابات إحصائية تعتمد على السعر التاريخي أو الحجم أو معلومات الفائدة المفتوحة التي تهدف إلى التنبؤ باتجاهات السوق المالية. تشمل المؤشرات الشائعة المتوسطات المتحركة، ومؤشر القوة النسبية (RSI)، وتباعد تقارب المتوسط ​​المتحرك (MACD)، وخطوط بولينجر.
  • أنماط الرسم البياني: يبحث المحللون الفنيون عن أنماط محددة على الرسوم البيانية التي تشير إما إلى استمرار الاتجاه أو انعكاسه. تشمل الأمثلة الرأس والكتفين، والقمم والقيعان المزدوجة، والمثلثات.
  • الحجم: تحليل حجم التداول يمكن أن يوفر أدلة حول الاتجاه المستقبلي للسوق. يشير الحجم المرتفع في كثير من الأحيان إلى بداية الاتجاه أو تأكيده، في حين قد يشير الحجم المنخفض إلى عدم وجود قناعة أو توقف مؤقت في الحركة.
التطبيقات

يمكن تطبيق التحليل الفني عبر الأسواق المختلفة التي تحدث فيها كميات كبيرة من المعاملات، بما في ذلك الأسهم والعملات الأجنبية والسلع والعملات المشفرة. إن تنوعها يجعلها تحظى بشعبية كبيرة بين أنواع مختلفة من المتداولين، بدءًا من المتداولين اليوميين وحتى المستثمرين على المدى الطويل.

محددات

في حين أن التحليل الفني يمكن أن يكون قويا، فإنه لا يخلو من الانتقادات. يجادل النقاد بأنه بما أن التحليل الفني يعتمد على البيانات السابقة، فقد لا يتنبأ دائمًا بتحركات الأسعار المستقبلية بدقة، خاصة في مواجهة الأحداث الجديدة غير المتوقعة. علاوة على ذلك، فإن التفسير الشخصي لأنماط الرسم البياني والمؤشرات يمكن أن يؤدي إلى استنتاجات متنوعة.

خاتمة

يعد التحليل الفني أداة حيوية في ترسانة المتداول، حيث يقدم رؤى حول سيكولوجية السوق والحركات المستقبلية المحتملة بناءً على البيانات التاريخية. ومع ذلك، غالبًا ما يستخدمه المتداولون الناجحون جنبًا إلى جنب مع التحليل الأساسي وطرق أخرى للتحقق من صحة قرارات التداول الخاصة بهم، مع الاعتراف بأنه لا توجد طريقة واحدة يمكن أن تضمن النجاح، ودمج ممارسات إدارة المخاطر لحماية استثماراتهم.

يتبع. يحب. يشارك.